SEC: Бостонский хедж-фонд Fontana Capital нарушил правило нарушив правило коротких продаж с участием трех финансовых акций.
Форрест Фонтана, основавший Fontana Capital LLC после работы в крупной отраслевой компании SAC Capital Advisors, нарушил Правило 105 Положения M, говорится в приказе Комиссии США по ценным бумагам и биржам о возбуждении административного разбирательства.
Правило запрещает инвесторам участвовать в публичных предложениях после продажи одних и тех же ценных бумаг.
По данным правительства, Фонтана, торговавший в основном финансовыми акциями, трижды нарушил правило, помогая своим инвесторам получить незаконную прибыль в размере около 1 101 000 долларов.
Адвокат Фонтаны Лиза Вуд заявила, что дело не о мошенничестве, а о «отдельных, непреднамеренных технических нарушениях правила 105». «Мы расходимся во мнениях по поводу размера ущерба», — сказал Вуд.
За последний год такие дела стали приоритетными для SEC. Но они были омрачены более заметным и растущим расследованием правительства в отношении инсайдерской торговли в хедж-фондах.
Фонтана учредил свой собственный фонд в 2005 году, получив стартовый капитал в размере 50 миллионов долларов от своего бывшего руководителя SAC Стивена Коэна, и быстро наделал шума в местном инвестиционном сообществе.
Но к 2010 году он фактически вышел из бизнеса, не распоряжаясь средствами клиентов и сосредоточившись на своей работе в качестве одного из пяти избранных в городе Винчестер, к северу от Бостона.
В 2008 году, более чем через три года после запуска своего фонда, Фонтана нарушил правило SEC, заявило правительство. 25 июля 2008 года он продал 60 000 акций XL Capital (которая в прошлом году сменила название на XL Group) и 40 000 акций Merrill Lynch, принадлежащей Bank of America. Капитал и 200 000 акций Merrill Lynch во вторичном размещении. По данным SEC, Фонтана заработал 792 000 долларов на своей Merrill Lynch и 149 000 долларов на своих ставках в XL Capital.
Несколькими месяцами позже, 6 ноября 2008 года, в разгар финансового кризиса, Фонтана продал 100 000 акций Wells Fargo, а через день купил такое же количество, получив прибыль в размере около 160 000 долларов, сообщила SEC.
Merrill Lynch была приобретена Bank of America в 2008 году.
Теперь дело будет передано на слушание, и Фонтане может быть приказано выплатить всю или часть прибыли, и он может столкнуться с определенными штрафами, сообщила SEC.
Для Фонтаны это может стать низшей точкой в его легендарной карьере, которая привела его от знаменитых бостонских компаний взаимных фондов Fidelity Investments и Putnam Investments к SAC, одному из самых известных в мире хедж-фондов. Благодаря поддержке Коэна Фонтана быстро расширил свою фирму примерно до 325 миллионов долларов к ноябрю 2006 года. Но в 2007 году Коэн снял свои деньги, и после финансового кризиса Фонтана управлял только 16,1 миллионами долларов в начале 2009 года.. Он переехал из своего офиса в Бостоне в начале 2010 года.
Это не первый раз, когда Фонтана оказывается втянутым в проблему регулирования. Находясь в SAC, он часто контактировал с аналитиком Morgan Keegan Inc, прежде чем фирма опубликовала отрицательный отчет об исследовании Fairfax Financial Holdings Ltd.
Fairfax немедленно подал в суд на группу хедж-фондов, включая SAC, утверждая, что они сговорились с целью обрушить компанию. акции.
Дополнительный отчет Мэтью Гольдштейна; Монтаж Стива Орлофски
Эксперт видит надвигающуюся бурю для топ-менеджера фонда
НЬЮ-ЙОРК —
Арест бывшего управляющего портфелем хедж-фонда в ходе того, что прокуратура называет одной из самых прибыльных схем инсайдерской торговли, указывает на то, что прокуратура, возможно, нацелилась на более высокие цели — в сторону богатого бизнесмена, с которым была связана фирма подозреваемого, говорит эксперт.
Мэтью Мартома договорился о получении секретных предварительных результатов испытаний экспериментального лекарства от болезни Альцгеймера, которые принесли его фонду и другим организациям более 276 миллионов долларов, согласно обвинениям, поданным в Окружной суд США на Манхэттене.
Он был арестован во вторник по обвинению в том, что использовал эту информацию, чтобы посоветовать другим специалистам по инвестициям покупать акции компаний, разрабатывающих лекарство, а затем отказаться от этих инвестиций и сделать финансовые ставки против компаний, когда тесты дали неутешительные результаты.
Сделки Мартомы помогли ему получить огромную прибыль с 2006 по июль 2008 года, когда он работал в CR Intrinsic Investors LLC из Стэмфорда, штат Коннектикут, филиале SAC Capital Advisors, фирмы, принадлежащей Стивену А. Коэну, одному из самых богатых людей страны. менеджеры хедж-фондов.
Правительство тщательно изучает SAC как минимум с ноября 2010 года, когда ФБР вызвало в суд SAC и другие влиятельные хедж-фонды. Мартома — четвертый человек, связанный с SAC Capital, арестованный по обвинению в инсайдерской торговле за последние четыре года.
Мартома будет иметь большой стимул для сотрудничества с правительством, потому что размер прибыли добавит годы, если не десятилетия, к любому потенциальному приговору после вынесения обвинительного приговора, сказал Джон Сильвия, сопредседатель судебной практики по ценным бумагам в законе Минца Левина. фирма в Бостоне.
Судебные документы свидетельствуют о том, что Коэн часто упоминается и, по его словам, является вероятной мишенью следователей, хотя они, возможно, не смогут выстроить против него достаточное дело.
«Нет никаких сомнений в том, куда смотрит правительство», — сказала Сильвия. «Я не думаю, что Шерлоку Холмсу нужно понять это».
Мартома был арестован в своем доме в Бока-Ратон, штат Флорида, и впервые предстал перед федеральным судом в Уэст-Палм-Бич, штат Флорида, где он был освобожден под залог в размере 5 миллионов долларов по обвинению в заговоре с целью совершения мошенничества с ценными бумагами и мошенничества с ценными бумагами. . Он должен был вернуться в суд в понедельник на Манхэттене.
Адвокат Мартомы, Чарльз Стиллман, назвал своего клиента «выдающимся портфельным менеджером, который добился успеха благодаря тяжелой работе и упорному поиску информации в открытом доступе. То, что произошло сегодня, — это только начало процесса, который, как мы уверены, приведет к полной реабилитации г-на Мартомы».
Представитель SAC Джонатан Гастхальтер заявил, что компания и Коэн «уверены, что действовали надлежащим образом и будут продолжать сотрудничать с правительственным расследованием».
Комиссия по ценным бумагам и биржам подала гражданские документы по делу против внутренних инвесторов CR, Мартомы и доктора Сидни Гилман. В гражданском иске говорится, что незаконные деньги были заработаны в июле 2008 года, когда различные хедж-фонды торговались в преддверии негативного публичного объявления о результатах клинических испытаний лекарства от болезни Альцгеймера, совместно разработанного фармацевтическими компаниями Elan Corp. и Wyeth.
В жалобе Комиссии по ценным бумагам и биржам говорится, что Мартома реализовал схему вместе с Гилманом, 80-летним профессором неврологии в Медицинской школе Мичиганского университета, который был председателем комитета по безопасности, наблюдавшего за клиническим испытанием. Гилман был выбран Elan and Wyeth для представления окончательных результатов клинических испытаний на конференции 29 июля., 2008 г., медицинская конференция.
Сообщения, оставленные в Медицинской школе Мичиганского университета, не возвращались немедленно.
Адвокат Гилмана, Марк Мукаси, сказал, что его клиент сотрудничает с SEC и прокуратурой США и заключил соглашение об отказе от судебного преследования с федеральной прокуратурой.
Копия соглашения, опубликованного федеральной прокуратурой во вторник, показала, что Гилман лишится почти 187 000 долларов, которые он получил от Elan за консультационные услуги в 2007 и 2008 годах и от экспертной сетевой фирмы за консультации в период с 2006 по 2009 год.с хедж-фондом Мартомы.
Прокурор США Прит Бхарара заявил, что Мартома заработал на «культивировании и развращении» Гилмана, в конечном итоге получив 9 миллионов долларов в качестве бонуса за год, когда были совершены сделки.
Мартома встречался с доктором примерно 42 раза, начиная с лета 2006 года, и в конце концов убедил его начать говорить об испытании препарата, заявили прокуроры.
Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что утечки, совершенные Martoma, привели к тому, что портфели хедж-фондов, управляемые CR Intrinsic и аффилированным консультантом по инвестициям, ликвидировали активы Elan and Wyeth на сумму более 700 миллионов долларов.
Масштабное изменение позиционирования, как заявила SEC, позволило CR Intrinsic и различным хедж-фондам получить огромную незаконную прибыль и избежать больших убытков.
«Выращивая и подкупая врача, имеющего доступ к секретным данным о наркотиках, Мэтью Мартома и его хедж-фонд извлекли выгоду из того, что может быть самой прибыльной внутренней подсказкой всех времен», — сказал Бхарара.
Прокурор сказал, что доктор прислал ему черновик 24-страничного доклада, который он планировал сделать на конференции по объявлению результатов.
Именно тогда Мартоме «пришлось сделать эффектный разворот, потому что он понял, что — с учетом этих негативных результатов — огромная доля хедж-фонда в размере 700 миллионов долларов стала ужасной ставкой», — сказал Бхарара. «И вот так, в одночасье, Мартома превратился из быков в медведей, пытаясь вытащить свой хедж-фонд из огромной ямы».
Эта новость привела к тому, что цена акций Elan упала более чем на 40 процентов. Цена Wyeth упала примерно на 12 процентов.